Emerging Markets Obligationer Akk. A

Hovedparten af pengene investeres i obligationer udstedt af stater og virksomheder fra Latinamerika, Central- og Østeuropa, Afrika, Mellemøsten og Asien excl. Japan eller lande omfattet af andelsklassens sammenligningsindeks. En mindre del af formuen kan placeres udenfor dette område.

Obligationer udstedt på Emerging Markets giver typisk en højere rente end danske og tyske statsobligationer, men har forøget risiko for tab. I denne afdeling skal minimum 25% af obligationerne have en kreditkarakter på BBB- eller derover. Læs mere om kreditkarakterer på bankinvest.dk/kreditkarakter.

Der kan anvendes afledte finansielle instrumenter for at reducere eller øge risikoen. Afdelingen tilstræber at afdække valutaeksponeringen i andre valutaer end DKK og EUR.

Artikel 8

Morningstar Rating™

Indekseret afkast

Årligt afkast vises kun, når der er afkastdata for hele kalenderåret.

Annualiseret afkast i perioden (i % efter omk.)

	1 md.	i år	1 år	3 år	5 år
Produkt	6,26	-17,23	-17,26	-4,73	-2,55
Benchmark	6,40	-16,89	-16,92	-4,63	-2,25
Udbytte

Årligt afkast og udbytte (i % efter omk.)

	2021	2020	2019	2018	2017
Produkt	-1,61	5,00	9,84	-6,44	6,33
Benchmark	-1,31	4,50	10,47	-5,86	6,95
Udbytte	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A

År-til-dato-afkast "i år" opdateres én gang om dagen omkring kl. 12 og er beregnet på baggrund af foregående dags lukkekurs (hvor indre værdi er opgjort på alle markeders lukkekurser). For afdelinger, der er lanceret i indeværende år, viser "i år" afkastet fra afdelingens startdato. Afkast for 1 md., 1, 3, og 5 år viser rullende afkast for perioden. Afkast over 1 år er beregnet pro anno. Årligt afkast vises, når der er afkastdata for hele kalenderåret. Alle afkast er efter omkostninger, beregnet i DKK og opgjort i procent. Evt. udbytte er opgjort i procent.

153,06

Indre værdi

153,80

Emissionskurs

152,35

Indløsningskurs

0,008 %

Afkast i dag

5,90

Korrigeret varighed

7,40

Effektiv rente

Data fra: 08.12.2022

Fordeling

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

Data fra: 30.11.2022

De største beholdninger i porteføljen

Navn	Sektor	Obligationstype	Vægt
6.4% Qatar State Of 01/2040	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	2,25 %
5.25% Dubai Govt Int'L 01/2043	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	1,92 %
6.067% Nakilat Inc 12/2033	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	1,47 %
2.783% Republic Of Peru 01/2031	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	1,30 %
4.85% South Africa 09/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	1,23 %
6.875% Ecopetrol Sa 04/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	1,21 %
3.75% Romania 02/2034	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	1,19 %
5.8% Oryx Funding 02/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	1,11 %
3.125% Qatar Energy 07/2041	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	1,03 %
7.5% Boi Finance Bv 02/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	1,00 %
4.6% Abu Dhabi Crude 11/2047	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,96 %
3.275% Bank Leumi Isrl 01/2031	Finans	Kreditobligation	0,94 %
3.624% Romania 05/2030	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,94 %
5.25% Romania 11/2027	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,93 %
3.7% Codelco Inc 01/2050	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,92 %
6% Teva Pharm Fnc 01/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,90 %
5.5% Dominican Republ 02/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,89 %
4.95% Autoridad Canal 07/2035	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,87 %
4.85% Natl Bk Of Uzbek 10/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,86 %
9.25% Genel Energy 10/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,82 %
6.84% Petroleos Mexica 01/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,81 %
7.375% Bahrain 05/2030	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,78 %
7.625% Oil & Gas Hlding 11/2024	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,77 %
5.25% Hungary 06/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,75 %
7% Oman Intrnl Bond 01/2051	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,73 %
5.625% Antofagasta 05/2032	Råvarer	Kreditobligation	0,73 %
4.25% Transport Gas Pe 04/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,72 %
8% Angola Rep Of 11/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,70 %
4.3% Standard Chart 12/2049	Finans	Kreditobligation	0,69 %
4% Shinhan Bank 04/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,69 %
6.375% Istanbul Metropo 12/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,69 %
3.077% Mizrahi Tefahot 04/2031	Finans	Kreditobligation	0,67 %
4.4% Muthoot Finance 09/2023	Finans	Kreditobligation	0,63 %
7.875% Dno Asa 09/2026	Energi	Kreditobligation	0,63 %
5.5% San Miguel Corp 12/2049	Industri	Kreditobligation	0,63 %
7.5% Arab Rep Egypt 02/2061	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,63 %
3.75% Petroleos Mexica 04/2026	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,63 %
4.2% Alibaba Group Holding Ltd 12/2047	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,61 %
4.75% Uzbekneftegaz 11/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,61 %
2.625% Galaxy Pipeline 03/2036	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,61 %
2.5% Becle Sa De Cv 10/2031	Stabile forbrugsgoder	Kreditobligation	0,59 %
2.16% Galaxy Pipeline 03/2034	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,59 %
5.125% Etesa 05/2049	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,59 %
4.375% Perusahaan Listr 02/2050	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,57 %
5.95% Turkey Rep Of 01/2031	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,57 %
4.817% Qatar State Of 03/2049	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,56 %
1.8% Samvardhana Moth 07/2024	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,56 %
4.4% Shriram Transpor 03/2024	Finans	Kreditobligation	0,56 %
8.25% Brazil Rep Of 01/2034	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,56 %
5.196% Omgrid Funding L 05/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,56 %
3.2% Aia Group 09/2040	Finans	Kreditobligation	0,56 %
4.763% Freeport Indones 04/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,55 %
5.875% Telfonica Celuar 04/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,55 %
7.625% Turkey Rep Of 04/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,55 %
3.25% Colombia Rep Of 04/2032	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,55 %
5% Royal Capital 12/2049	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,53 %
6% Turkey Rep Of 03/2027	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,53 %
3.875% Brazil Rep Of 06/2030	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,51 %
4.375% Shinhan Bank 04/2032	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,51 %
4.875% Melco Resorts 06/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,51 %
7.3% South Africa 04/2052	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,51 %
2.75% Kia Corp 02/2027	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	0,51 %
4% Oleoducto Centra 07/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,50 %
2.8% Tower Bersama In 05/2027	Kommunikation	Kreditobligation	0,50 %
2.625% Airport Auth Hk 02/2051	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,50 %
4.2% Globe Telecom 12/2049	Kommunikation	Kreditobligation	0,50 %
3.625% Nbk Tier 1 12/2049	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,50 %
3.255% Bank Hapoalim 01/2032	Finans	Kreditobligation	0,50 %
8.5% Indonesia (Rep) 10/2035	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,48 %
5.7% Aes Andres 05/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,48 %
3.68% Prosus Nv 01/2030	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	0,48 %
5.25% Indonesia (Rep) 01/2047	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,47 %
1.841% Power Fin Corp 09/2028	Finans	Kreditobligation	0,47 %
3.541% Indofood Cbp Suk 04/2032	Stabile forbrugsgoder	Kreditobligation	0,46 %
6.1% Paraguay 08/2044	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,46 %
4.125% Natura Sa 05/2028	Stabile forbrugsgoder	Kreditobligation	0,45 %
7.75% Seplat Energy 04/2026	Energi	Kreditobligation	0,45 %
5.25% Cabcorp 04/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,43 %
4% Cas Capital No1 12/2049	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,42 %
4% Tengizch Fin Int 08/2026	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,41 %
7.25% Mc Brazil 06/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,41 %
8.75% Raiffeisen Bk Rt 11/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,40 %
6.125% America Movil Sa 03/2040	Kommunikation	Kreditobligation	0,40 %
3.84% Tencent Holdings Ltd 04/2051	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,40 %
10.75% Nova Ljubljanska 11/2032	Finans	Kreditobligation	0,40 %
5% Luminor Bank 08/2024	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,39 %
6.267% Nakilat Inc 12/2033	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,39 %
5% Colombia Rep Of 06/2045	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,39 %
9.5% Angola Rep Of 11/2025	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,39 %
8.5% Ypf Sociedad Ano 07/2025	Energi	Kreditobligation	0,39 %
5.9% Manappuram Fin 01/2023	Finans	Kreditobligation	0,39 %
7.5% Oil And Gas Holding Co Bsc Closed 10/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,39 %
6.25% Greenko Mauri 02/2023	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,39 %
3.625% Sweihan Pv Power 01/2049	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,38 %
6.125% Gold Fields Orog 05/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,38 %
5.875% Meglobal Canada 05/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,38 %
5.875% Iifl Finance Ltd 04/2023	Finans	Kreditobligation	0,38 %
5.75% Jordan 01/2027	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	0,38 %
6.875% First Quantum 03/2026	Råvarer	Kreditobligation	0,37 %
4.875% Enel Chile Sa 06/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	0,37 %

Antal fondskoder

222

Listen viser op til 100 instrumenter. Listen summerer ikke altid til 100% grundet afrundinger og kontantbeholdninger.

Data fra: 30.11.2022

Risiko

Lav risiko

Typisk lavt afkast

Høj risiko

Typisk højt afkast

Investeringsproduktets kompleksitet

Ikke-kompleks

Risiko	Horisont: 10 år
Standardafvigelse (%) Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.	7,73
Sharpe Ratio Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.	0,03
Information Ratio Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.	-0,48
Tracking Error (%) Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.	0,91

Data fra: 30.11.2022

Kommentar

Afdelingen hed frem til 1. marts 2016 Højrentelande, Akkumulerende.

Stamdata & nøgletal

ISIN

DK0060019552

Startdato

09.06.2017

Investeringsunivers

Obligationer

Børsstatus

Noteret

Porteføljeforvalter

BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S

Samlet formue (mio. kr.)

380

Benchmark

50% JP Morgan EMBI Global Diversified afdækket til DKK og 50% JP Morgan CEMBI Broad Diversified afdækket til DKK. Revægtes årligt

Forening

Investeringsforeningen BankInvest

Løbende omkostninger (%)

1,19

Transaktionsomkostninger (%)

0,10

Type

Akkumulerende

Valuta

DKK

Beskatningsform

Lager (kapitalindkomst)

Forvalter

Søren Bertelsen

Chefporteføljeforvalter
Chresten Hagelund

Seniorporteføljeforvalter
Nicolas Tousgaard

EM seniorstrateg

Bæredygtighedsrelaterede oplysninger

Afdelingen ønsker at fremme miljømæssige og sociale karakteristika i henhold til artikel 8 i EU’s forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (Disclosure-forordningen). Disse karakteristika inkluderer:

Overholdelse af menneskerettigheder
Overholdelse arbejdstagerrettigheder
Overholdelse af miljøkonventioner og -principper
Overholdelse af antikorruptions- og hvidvaskningsprincipper
Bidrag til FN’s verdensmål
Fokus på virksomhedernes CO₂-udledning i forhold til benchmark
Fokus på bæredygtighedsrisikoprofilen i forhold til benchmark

Afdelingen anvender således oplysninger om udstedernes CO₂-udledning, bidrag til FN’s verdensmål og ESG-rating i investeringsanalysen og oplyser om dette på kvartalsvis basis. Afdelingen har ikke bæredygtig investering som sit mål.

Afdelingen foretager derudover normbaseret screening, hvilket betyder, at investeringerne bliver gennemgået for selskaber, der eventuelt bryder de internationale normer (f.eks. FN’s Global Compact, ILO arbejdsmarkedskonventioner m.v.) for miljøbeskyttelse, menneskerettigheder, arbejdsstandarder og forretningsetik.

Afdelingen anvender data fra hhv. MSCI ESG og Sustainalytics til at vurdere, måle og overvåge de miljømæssige og sociale karakteristika. Hvis en udsteder bryder med en norm, vil afdelingen typisk søge at påvirke udstederen til at ændre adfærd frem for at ekskludere.

Når afdelingen investerer i statsobligationer udstedt af Emerging Markets-lande, er der et ESG-fokus på det pågældende land. Afdelingens investeringspolitik på området inkluderer metodikken fra FFP's Fragile States Index og MSCI ESG rating. FFP vurderer på årlig basis lande på indikatorer i tre grupper: sociale, økonomiske og politiske/militære indikatorer og inddeler landene i 11 kategorier. Hvis et land tilhører de to laveste kategorier (High Alert og Very High Alert), investerer BankInvest som udgangspunkt ikke i statsobligationer fra det pågældende land, medmindre Komitéen for Ansvarlige Investeringer godkender dette. Resultaterne gennemgås som udgangspunkt en gang årligt.

MSCI ESG vurderer overordnet landene på E (Environment) S (Social) og G (Governance) ud fra en række forhold. Landene får herfra en overordnet ESG rating mellem AAA og CCC. Hvis et land får ratingen CCC, investerer BankInvest som udgangspunkt ikke i statsobligationer fra det pågældende land, medmindre Komitéen for Ansvarlige Investeringer godkender dette.

Afdelingen er underlagt foreningens generelle politik for samfundsansvar, ansvarlige investeringer og bæredygtighedsrisici. Politikken, eksklusionslisten, m.v. kan tilgås her: Sådan arbejder vi - BankInvest

Afdelingens benchmark følger ikke disse karakteristika.

Senest opdateret den 16. december 2021: Det er blevet præciseret, hvordan afdelingen arbejder med statsobligationer i en ESG-kontekst.

Dokumenter

Kontakt dit pengeinstitut for at høre mere om, hvordan du kan investere i afdelingen.

Distributører og samarbejdspartnere

Menu

Søg på sitet

Emerging Markets Obligationer Akk. A

Annualiseret afkast i perioden (i % efter omk.)

Årligt afkast og udbytte (i % efter omk.)

Fordeling

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

De største beholdninger i porteføljen

Risiko

Kommentar

Stamdata & nøgletal

Forvalter

Søren Bertelsen

Chresten Hagelund

Nicolas Tousgaard

Bæredygtighedsrelaterede oplysninger

Dokumenter

Nyhedsbrev