Balance AA

Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkreditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner. Afdelingen skal have en obligationseksponering inklusiv kontanter mellem 85-100 %, heraf en eksponering mod Emerging Markets og High Yield obligationer på maksimalt 15 %-point og en eksponering mod kontanter på maksimalt 10 %-point og en aktieeksponering mellem 0-15 %.

Afdelingen er muligvis ikke egnet for investorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 3 år.

Artikel 8

Morningstar Rating™

Indekseret afkast

Årligt afkast vises kun, når der er afkastdata for hele kalenderåret.

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

	ÅTD	1 md.	1 år
Produkt	2,20 Bemærk at afdelingen har startdato i indeværende år og afkast er beregnet fra denne dato. 24.05.2024.	0,16	5,69
Benchmark	1,75 Bemærk at afdelingen har startdato i indeværende år og benchmark er beregnet fra denne dato. 24.05.2024.	0,42	N/A
Udbytte

Gns. afkast

	3 år	5 år
Produkt	-1,52	-0,01
Benchmark	N/A	N/A
Udbytte

Årligt afkast og udbytte

	2023	2022	2021	2020	2019
Produkt	6,04	-12,14	2,36	1,57	6,58
Benchmark	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Udbytte	0,00	0,00	2,80	N/A	N/A

Alle afkast er efter omkostninger, beregnet i DKK og opgjort i procent. Evt. udbytter er udtrykt i procent.

96,12

Indre værdi

96,34

Emissionskurs

95,85

Indløsningskurs

N/A

Afkast i dag

Data fra: 26.07.2024

Fordeling

Aktivfordeling

Kontanter m.m. indgår ikke i aktivfordelingen, hvorfor den ikke summerer til 100.

Landefordeling aktier

Sektorfordeling aktier

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

Data fra: 30.06.2024

De største beholdninger i porteføljen

Navn	Sektor	Obligationstype	Alternativ kategori	Vægt
Pfa Danske Core Erhvervseje	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	8,09 %
2.25% Denmark - Bullet 11/2033	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	5,71 %
1.75% Denmark - Bullet 11/2025	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	3,62 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	2,88 %
1.00% Nordea Kredit 10/2026	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	2,18 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	2,14 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2026	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,75 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,60 %
1.00% Nykredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,48 %
4.00% Nykredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,44 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,42 %
2.25% Denmark - Bullet 11/2026	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	1,37 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,32 %
4.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,30 %
0.50% Denmark - Bullet 11/2027	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	1,29 %
0.00% Denmark - Bullet 11/2031	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	1,10 %
5.00% Jyske Realkredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,05 %
3.72% Nykredit 4/2025	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,01 %
5.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,94 %
5.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,94 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,72 %
Nvidia Corp	IT	Andre	Other	0,72 %
5.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,68 %
4.00% Jyske Realkredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,66 %
Microsoft Corp	IT	Andre	Other	0,65 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,62 %
3.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,58 %
1.00% Lr Realkredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,56 %
5.00% Nykredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,54 %
5.00% Realkredit Dnmrk 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,53 %
1.00% Realkredit Dnmrk 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,52 %
Apple Inc	IT	Andre	Other	0,51 %
Alphabet Inc Class A	Kommunikation	Andre	Other	0,51 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,47 %
5.00% Nordea Kredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,45 %
1.00% Nordea Kredit 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,45 %
1.00% Realkredit Dnmrk 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,42 %
0.50% Denmark - Bullet 11/2029	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,41 %
1.00% Nykredit 7/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,39 %
1.00% Jyske Realkredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,38 %
1.00% Nykredit 7/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,37 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,36 %
4.23% Danmark Skibskrd 1/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,36 %
Amazon.Com Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,35 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,34 %
1.00% Danmark Skibskrd 1/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,34 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,33 %
0.50% Kommunekredit 6/2039	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,33 %
Meta Platforms Inc	Kommunikation	Andre	Other	0,32 %
3.00% Nykredit 7/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,30 %
2.00% Nykredit 10/2047	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,30 %
0.10% Denmark I/L Govt 11/2030	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,30 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,30 %
Novo Nordisk A/S	Sundhed	Andre	Other	0,28 %
0.50% Nykredit 10/2043	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,27 %
1.00% Nordea Kredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,26 %
2.50% Nykredit 7/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,26 %
4.23% Danmark Skibskrd 1/2025	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,24 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2026	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,23 %
2.50% Jyske Realkredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,23 %
1.00% Nykredit 1/2032	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,20 %
4.06% Dlr Kredit A/S 1/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,20 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2031	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,19 %
2.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,19 %
1.00% Dlr Kredit A/S 10/2040	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,19 %
4.00% Nordea Kredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,19 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,18 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,18 %
4.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,18 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2032	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,17 %
2.39% Ford Motor Cred 2/2026	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,17 %
2.50% Nordea Kredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,17 %
3.25% Eurofins Scien	Sundhed	Kreditobligation	Other	0,17 %
1.75% Cellnex Telecom 10/2030	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,16 %
1.00% Nykredit 1/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,16 %
2.50% Syensqo Sa	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,16 %
3.25% Rcs & Rds Sa 2/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,15 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
Visa Inc	Finans	Andre	Other	0,14 %
Merck & Co Inc	Sundhed	Andre	Other	0,14 %
5.25% Caixabank	Finans	Kreditobligation	Other	0,14 %
3.63% Belfius Bank Sa	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,13 %
Procter & Gamble Co/The	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,13 %
1.00% Nykredit 1/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,13 %
2.00% Dlr Kredit A/S 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,13 %
2.38% Telefonica Europ	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,12 %
2.50% Dlr Kredit A/S 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
4.23% Danmark Skibskrd 1/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
Adobe Inc	IT	Andre	Other	0,12 %
5.88% Drax Finco Plc 4/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,12 %
4.50% Denmark - Bullet 11/2039	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,12 %
4.00% Nykredit 7/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
3.63% Netflix Inc 5/2027	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,12 %
3.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
4.25% Volvo Car Ab 5/2028	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,12 %
3.38% Schaeffler Ag 10/2028	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,11 %
3.96% Lamar Funding 5/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
2.88% At&T Inc	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,11 %
8.38% Mbank 9/2027	Finans	Kreditobligation	Other	0,11 %
4.38% Teva Pharm Fnc 5/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
1.80% International Fl 9/2026	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,11 %
Pandora A/S	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,11 %
0.50% Realkredit Dnmrk 10/2035	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,11 %
3.26% Prosus Nv 1/2027	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,11 %
2.37% Naturgy Finance	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
10.00% Eurobank Ergasia 12/2032	Finans	Kreditobligation	Other	0,11 %
3.38% Novelis Sheet 4/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
0.01% Ubs Ag London 3/2026	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
5.55% Greenko Solar 1/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
Qualcomm Inc	IT	Andre	Other	0,11 %
1.63% Rolls-Royce Plc 5/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,11 %
6.63% Enel Spa	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,11 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	IT	Andre	Other	0,11 %
Broadcom Inc	IT	Andre	Other	0,10 %
Applied Materials Inc	IT	Andre	Other	0,10 %
Dsv A/S	Industri	Andre	Other	0,10 %
Mastercard Inc	Finans	Andre	Other	0,10 %
Arista Networks Inc	IT	Andre	Other	0,09 %
Caterpillar Inc	Industri	Andre	Other	0,09 %
Unicredit Spa	Finans	Andre	Other	0,09 %
Natwest Group Plc	Finans	Andre	Other	0,09 %
Coca-Cola Co/The	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,09 %
Danske Bank A/S	Finans	Andre	Other	0,08 %
United Rentals Inc	Industri	Andre	Other	0,08 %
Marathon Petroleum Corp	Energi	Andre	Other	0,08 %
Kla Corp	IT	Andre	Other	0,08 %
Eog Resources Inc	Energi	Andre	Other	0,08 %
Hca Healthcare Inc	Sundhed	Andre	Other	0,08 %
Nxp Semiconductors Nv	IT	Andre	Other	0,08 %
Colgate-Palmolive Co	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,07 %
United Therapeutics Corp	Sundhed	Andre	Other	0,07 %
Eli Lilly & Co	Sundhed	Andre	Other	0,07 %
Netapp Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Intesa Sanpaolo Spa	Finans	Andre	Other	0,07 %
Trip.Com Group Ltd	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,07 %
Exxon Mobil Corp	Energi	Andre	Other	0,07 %
Jpmorgan Chase & Co	Finans	Andre	Other	0,07 %
Vestas Wind Systems A/S	Industri	Andre	Other	0,07 %
Industria De Diseno Textil Sa	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,07 %
Netease Inc	Kommunikation	Andre	Other	0,07 %
Paccar Inc	Industri	Andre	Other	0,07 %
Eva Airways Corp	Industri	Andre	Other	0,07 %
Elevance Health Inc	Sundhed	Andre	Other	0,07 %
Ameriprise Financial Inc	Finans	Andre	Other	0,07 %
Williams-Sonoma Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,07 %
Dick'S Sporting Goods Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,06 %
Banco Bpm Spa	Finans	Andre	Other	0,06 %
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Sa	Finans	Andre	Other	0,06 %
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Sa	Finans	Andre	Other	0,06 %
Steel Dynamics Inc	Råvarer	Andre	Other	0,06 %
Deckers Outdoor Corp	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,06 %
Loblaw Cos Ltd	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,06 %
Ww Grainger Inc	Industri	Andre	Other	0,06 %
Berkshire Hathaway Inc	Finans	Andre	Other	0,06 %
Cie De Saint-Gobain Sa	Industri	Andre	Other	0,06 %
Salesforce Inc	IT	Andre	Other	0,06 %
Owens Corning	Industri	Andre	Other	0,06 %
Gsk Plc	Sundhed	Andre	Other	0,06 %
Inpex Corp	Energi	Andre	Other	0,06 %
Apa Corp	Energi	Andre	Other	0,06 %
Mercadolibre Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,06 %
Sompo Holdings Inc	Finans	Andre	Other	0,06 %
Qantas Airways Ltd	Industri	Andre	Other	0,06 %
Bb Seguridade Participacoes Sa	Finans	Andre	Other	0,06 %
Tesla Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,05 %
Advanced Micro Devices Inc	IT	Andre	Other	0,05 %
Ap Moller - Maersk Class B	Industri	Andre	Other	0,05 %
Applovin Corp	IT	Andre	Other	0,05 %
Orsted As	Forsyning	Andre	Other	0,05 %
Ms&Ad Insurance Group Holdings Inc	Finans	Andre	Other	0,05 %
Demant A/S	Sundhed	Andre	Other	0,05 %
Fortescue Ltd	Råvarer	Andre	Other	0,05 %
Nrg Energy Inc	Forsyning	Andre	Other	0,05 %
Vici Properties Inc	Ejendomme	Andre	Real Estate	0,05 %
Booking Holdings Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,05 %
Servicenow Inc	IT	Andre	Other	0,04 %
Conocophillips	Energi	Andre	Other	0,04 %
Novozymes Class B	Råvarer	Andre	Other	0,04 %
Carlsberg As	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,04 %
Tryg A/S	Finans	Andre	Other	0,04 %
Godaddy Inc	IT	Andre	Other	0,04 %
Genmab A/S	Sundhed	Andre	Other	0,04 %
Crowdstrike Holdings Inc	IT	Andre	Other	0,04 %
Bridgestone Corp	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,04 %
Coloplast A/S	Sundhed	Andre	Other	0,04 %
Pilbara Minerals Ltd	Råvarer	Andre	Other	0,04 %
General Electric Co	Industri	Andre	Other	0,04 %
Boston Scientific Corp	Sundhed	Andre	Other	0,04 %
Nkt A/S	Industri	Andre	Other	0,04 %
Oracle Corp	IT	Andre	Other	0,04 %
Carnival Corp	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,04 %
Royal Caribbean Cruises Ltd	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,04 %
Costco Wholesale Corp	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,04 %
Hewlett Packard Enterprise Co	IT	Andre	Other	0,04 %
Delta Air Lines Inc	Industri	Andre	Other	0,04 %
Alm Brand A/S	Finans	Andre	Other	0,04 %
Iss A/S	Industri	Andre	Other	0,03 %
General Motors Co	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,03 %
Analog Devices Inc	IT	Andre	Other	0,03 %

Antal fondskoder

1038

Listen viser op til 100 instrumenter. Listen summerer ikke altid til 100% grundet afrundinger og kontantbeholdninger.

Data fra: 30.06.2024

Risiko

Lavere risiko

Typisk lavere afkast

Højere risiko

Typisk højere afkast

Investeringsproduktets kompleksitet

Ikke-kompleks

Risiko	Horisont	3 år	5 år	7 år	10 år
Standardafvigelse (%) Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.		5,54	5,40	4,68	N/A
Sharpe Ratio Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.		-0,59	-0,17	0,02	N/A
Information Ratio Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.		N/A	N/A	N/A	N/A
Tracking Error (%) Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.		N/A	N/A	N/A	N/A

Data fra: 30.06.2024

Stamdata & nøgletal

ISIN

DK0060814366

Startdato

24.05.2024

Investeringsunivers

Blandede

Børsstatus

Unoteret

Porteføljeforvalter

BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S

Samlet formue (mio. kr.)

208

Benchmark

8,75 % MSCI All Country World inkl. nettoudbytte, 1,25 % OMX Copenhagen Cap inkl. nettoudbytte, 75 % Nordea DK Bond CM 5Y Gov., 7,5 % Bloomberg Barclays EuroAgg Corporate afdækket til DKK og 7,5 % (50% Bloomberg Barclays US High Yield Corporate BB/B 2% Issuer Cap afdækket til DKK og 50 % Bloomberg Barclays PAN-Euro High Yield Corporate BB/B 2% Issuer Cap afdækket til DKK. Denne del revægtes månedligt). Revægtes dagligt. Før 1/6/2024: Afdelingen havde intet benchmark.

Forening

Investeringsforeningen PFA Invest

Løbende omkostninger (%)

0,80

Transaktionsomkostninger (%)

0,13

Max. emissionstillæg (%)

0,23

Max. indløsningsfradrag (%)

0,28

Type

Udbyttebetalende

Valuta

DKK

Beskatningsform

Realisation

Forvalter

Peter Lorin Rasmussen

Chefporteføljeforvalter
Jakob Vejlø

Chefstrateg
Jakob Sellebjerg Nielsen

Analytiker

Menu

Søg på sitet

Balance AA

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

Gns. afkast

Årligt afkast og udbytte

Fordeling

Aktivfordeling

Landefordeling aktier

Sektorfordeling aktier

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

De største beholdninger i porteføljen

Risiko

Stamdata & nøgletal

Forvalter

Peter Lorin Rasmussen

Jakob Vejlø

Jakob Sellebjerg Nielsen

Dokumenter