Kreditobligationer

Afdelingen investerer i kredit- og erhvervsobligationer. Der investeres primært i kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner. Afdelingen kan ligeledes investere i Emerging Markets Obligationer dog maksimalt 15% af formuen. Afdelingen må maksimalt investere 65 % af formuen i High Yield Obligationer.

Afdelingen er muligvis ikke egnet for investorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 3 år.

Artikel 8

Morningstar Fund Award 2023

Morningstar Rating™

Indekseret afkast

Fra

Til

Årligt afkast vises kun, når der er afkastdata for hele kalenderåret.

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

	ÅTD	1 md.	1 år
Produkt	5,71	1,21	6,12
Benchmark	5,04	0,62	5,54
Udbytte

Gns. afkast

	3 år	5 år
Produkt	-0,43	-0,18
Benchmark	-0,38	0,77
Udbytte

Årligt afkast og udbytte

	2023	2022	2021	2020	2019
Produkt	8,23	-13,67	-0,71	0,94	11,59
Benchmark	9,06	-13,66	-0,63	5,62	10,17
Udbytte	0,00	0,00	0,00	N/A	N/A

Alle afkast er efter omkostninger, beregnet i DKK og opgjort i procent. Evt. udbytter er udtrykt i procent.

105,81

Indre værdi

106,18

Emissionskurs

105,51

Indløsningskurs

N/A

Afkast i dag

N/A

Korrigeret varighed

N/A

Effektiv rente

Data fra: 20.12.2024

Fordeling

Landefordeling obligationer

Landefordelingen er et udtryk for, på hvilket marked virksomheden(erne) har deres største omsætning.

Obligationstyper

Restløbetid (år)

Data fra: 30.11.2024

De største beholdninger i porteføljen

Navn	Sektor	Obligationstype	Alternativ kategori	Vægt
3.25% Eurofins Scien	Sundhed	Kreditobligation	Other	1,32 %
5.13% Asr Nederland Nv 9/2045	Finans	Kreditobligation	Other	1,28 %
3.25% Rcs & Rds Sa 2/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	1,22 %
5.88% Drax Finco Plc 4/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,94 %
4.25% Volvo Car Ab 5/2028	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,93 %
4.38% Teva Pharm Fnc 5/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,91 %
1.80% International Fl 9/2026	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,88 %
3.38% Novelis Sheet 4/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,86 %
0.01% Ubs Ag London 3/2026	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,86 %
4.88% Koninklijke Kpn	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,84 %
5.40% Generali 4/2033	Finans	Kreditobligation	Other	0,82 %
6.25% Ceconomy Ag 7/2029	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,79 %
5.13% Orsted A/S 3/3024	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,76 %
4.50% Jaguar Land Rovr 7/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,73 %
3.63% Infineon Tech	IT	Kreditobligation	Other	0,73 %
5.25% Caixabank	Finans	Kreditobligation	Other	0,72 %
4.95% Lloyds Bk Gr Plc	Finans	Kreditobligation	Other	0,72 %
1.63% Op Corporate Bk 6/2030	Finans	Kreditobligation	Other	0,71 %
1.13% Infineon Tech 6/2026	IT	Kreditobligation	Other	0,70 %
3.25% Cooperatieve Rab	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,70 %
1.38% Evonik 9/2081	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,70 %
4.13% Danfoss Fin 2 Bv 12/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,68 %
4.25% Rakuten Group	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,68 %
3.75% Virgin Media Fin 7/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,66 %
3.38% Ziggo 2/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,66 %
0.50% Morgan Stanley 10/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,65 %
3.88% Grifols Sa 10/2028	Sundhed	Kreditobligation	Other	0,63 %
7.25% Accor	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,62 %
6.63% Enel Spa	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,61 %
8.50% Montepio Geral 6/2034	Finans	Kreditobligation	Other	0,61 %
7.00% Bayer Ag 9/2083	Sundhed	Kreditobligation	Other	0,61 %
5.75% Telefonica Europ	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,59 %
4.50% Fortum Oyj 5/2033	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,59 %
4.75% Danske Bank A/S 6/2030	Finans	Kreditobligation	Other	0,59 %
7.00% Cpi Property Gro 5/2029	Ejendomme	Kreditobligation	Other	0,58 %
5.25% Belfius Bank Sa 4/2033	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,58 %
5.75% Teleperformance 11/2031	Industri	Kreditobligation	Other	0,58 %
4.13% Elec De France 6/2031	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,57 %
3.88% Netflix Inc 11/2029	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,57 %
4.25% Teollisuuden Voi 5/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,57 %
4.80% Aroundtown Sa 7/2029	Ejendomme	Kreditobligation	Other	0,56 %
4.50% Schaeffler 3/2030	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,55 %
7.88% Teva Pharm Fnc 9/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,55 %
2.88% At&T Inc	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,54 %
4.50% Cirsa Finance In 3/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,54 %
3.63% Bp Capital Plc	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,54 %
2.25% Altice Financing 1/2025	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,54 %
3.38% Schaeffler Ag 10/2028	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,53 %
1.96% Jpmorgan Chase 3/2030	Finans	Kreditobligation	Other	0,53 %
3.38% Belden Inc 7/2031	IT	Kreditobligation	Other	0,52 %
2.00% Eni Spa	Energi	Kreditobligation	Other	0,52 %
0.38% Dnb Bank Asa 1/2028	Finans	Kreditobligation	Other	0,51 %
0.50% Nordea Bank 5/2027	Finans	Kreditobligation	Other	0,51 %
6.50% Eramet 11/2029	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,51 %
1.75% Orsted A/S 12/3019	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,51 %
2.88% Ses	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,51 %
2.38% Telefonica Europ	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,51 %
4.13% Castellum Ab 12/2030	Ejendomme	Kreditobligation	Other	0,50 %
6.88% Flora Food Mgmt 7/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,49 %
0.88% Skf Ab 11/2029	Industri	Kreditobligation	Other	0,49 %
4.88% Bank Of Ireland 7/2028	Finans	Kreditobligation	Other	0,48 %
3.75% Kellanova 5/2034	Stabile forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,48 %
5.50% Cma Cgm Sa 7/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,47 %
5.13% British Telecomm 10/2054	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,47 %
0.63% Molnlycke Hld 1/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,46 %
6.50% Vivion 8/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,46 %
10.00% Eurobank Ergasia 12/2032	Finans	Kreditobligation	Other	0,45 %
7.13% Aroundtown Fin	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,45 %
4.88% Hm Finance 10/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,44 %
2.63% Azzurra Aeropo 5/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,44 %
3.00% Heimstaden Bosta	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,42 %
6.50% Sogecap Sa 5/2044	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,42 %
6.88% Nova Ljubljanska 1/2034	Finans	Kreditobligation	Other	0,40 %
4.75% Ing Groep Nv 5/2034	Finans	Kreditobligation	Other	0,40 %
5.13% Autostrade Per L 6/2033	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,40 %
9.50% Kronos Intl Inc 3/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,40 %
6.75% Commerzbank Ag 10/2033	Finans	Kreditobligation	Other	0,40 %
5.38% Caixabank 11/2030	Finans	Kreditobligation	Other	0,40 %
4.88% Metso Oyj 12/2027	Industri	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.82% Ceska Sporitelna 1/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
5.00% Vonovia Se 11/2030	Ejendomme	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.25% Crh Smw Finance 7/2035	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
5.50% Banco Sabadell 9/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.66% Morgan Stanley 3/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,39 %
5.38% Iliad 5/2031	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.30% At&T Inc 11/2034	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,39 %
10.63% Eroski S Coop 4/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
6.00% Banco Sabadell 8/2033	Finans	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.30% Gen Motors Fin 2/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
10.00% Flos B&B It Spa 11/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
4.50% Natl Bk Greece 1/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,39 %
6.88% Iliad Holding 4/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,39 %
8.50% Ineos Quattro Fi 3/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.38% Carrefour Sa 11/2031	Stabile forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.88% Rci Banque 10/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.50% Raiffeisen Bk In 5/2030	Finans	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.88% Saipem Fin Intl 5/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.38% Nokia Oyj 8/2031	IT	Kreditobligation	Other	0,38 %
4.88% Jyske Bank A/S 11/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,38 %
5.13% Banco Sabadell 6/2034	Finans	Kreditobligation	Other	0,38 %

Antal fondskoder

247

Listen viser op til 100 instrumenter. Listen summerer ikke altid til 100% grundet afrundinger og kontantbeholdninger.

Data fra: 30.11.2024

Risiko

Lavere risiko

Typisk lavere afkast

Højere risiko

Typisk højere afkast

Investeringsproduktets kompleksitet

Ikke-kompleks

Risiko	Horisont	3 år	5 år	7 år	10 år
Standardafvigelse (%) Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.		7,38	9,71	8,41	8,07
Sharpe Ratio Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.		-0,39	-0,15	-0,01	0,28
Information Ratio Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.		-0,36	-0,38	-0,18	-0,12
Tracking Error (%) Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.		0,58	2,66	2,35	2,02

Data fra: 30.11.2024

Stamdata & nøgletal

ISIN

DK0060446896

Startdato

01.10.2012

Investeringsunivers

Obligationer

Børsstatus

Unoteret

Porteføljeforvalter

BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S

Samlet formue (mio. kr.)

363

Benchmark

50 % Bloomberg Barclays EuroAgg Corporate afdækket til DKK og 50 % Bloomberg Pan-European High Yield (Euro) afdækket til DKK. Revægtes dagligt. Før 1/6/2024 37,5 % Barclays Capital Pan Euro High Yield 2% Capped ex Financials ex Energy (afdækket til DKK), 12,5 % Barclays Capital US High-Yield 2% Capped ex Financials ex Energy (afdækket til DKK) og 50 % Barclays Capital Global Aggregate 500 Corp EUR and USD ex AAA ex Energy (afdækket til DKK)

Forening

Investeringsforeningen Kerne Invest

Løbende omkostninger (%)

0,75

Transaktionsomkostninger (%)

0,28

Max. emissionstillæg (%)

0,35

Max. indløsningsfradrag (%)

0,28

Type

Udbyttebetalende

Valuta

DKK

Beskatningsform

Realisation

Forvalter

Carsten Horn Nielsen

Chefporteføljeforvalter
Jens Korsgaard Skriver

Senior Porteføljeforvalter
Anders Preisler Skovgaard

Porteføljeforvalter

Menu

Søg på sitet

Kreditobligationer

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

Gns. afkast

Årligt afkast og udbytte

Fordeling

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

Restløbetid (år)

De største beholdninger i porteføljen

Risiko

Stamdata & nøgletal

Forvalter

Carsten Horn Nielsen

Jens Korsgaard Skriver

Anders Preisler Skovgaard

Dokumenter