Balance A

Afdelingen kan investere direkte eller indirekte i aktier og obligationer, herunder stats- og realkreditobligationer samt kredit- og erhvervsobligationer i form af High Yield Obligationer, Emerging Markets Obligationer og Investment Grade Obligationer udstedt i G7-valutaer og danske kroner. Afdelingen skal have en obligationseksponering inklusiv kontanter mellem 70-90 %, heraf en eksponering mod Emerging Markets og High Yield obligationer på maksimalt 25 %-point samt en eksponering mod kontanter på maksimalt 10 %-point og en aktieeksponering mellem 10-30 %.

Afdelingen er muligvis ikke egnet for investorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 3 år.

Indekseret afkast

Fra

Til

Alle afkast er efter omkostninger.

Alle afkast er efter omkostninger. Årligt afkast vises kun, når der er afkastdata for hele kalenderåret.

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

	ÅTD	1 md.	1 år
Produkt	1,86	1,00	5,49
Benchmark	1,90	0,95	4,52
Udbytte

Gns. afkast

	3 år	5 år
Produkt	4,96	2,70
Benchmark	N/A	N/A
Udbytte

Årligt afkast og udbytte

	2024	2023	2022	2021	2020
Produkt	9,02	7,66	-12,48	6,37	1,22
Benchmark	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A
Udbytte	4,60	0,00	3,60	4,20	N/A

Alle afkast er efter omkostninger, beregnet i DKK og opgjort i procent. Evt. udbytter er udtrykt i procent.

112,13

Indre værdi

112,35

Emissionskurs

111,84

Indløsningskurs

N/A

Afkast i dag

Data fra: 12.09.2025

Fordeling

Aktivfordeling

Kontanter m.m. indgår ikke i aktivfordelingen, hvorfor den ikke summerer til 100.

Landefordeling aktier

Landefordelingen er et udtryk for, på hvilket marked virksomheden(erne) har deres største omsætning.

Sektorfordeling aktier

Landefordeling obligationer

Landefordelingen er et udtryk for, på hvilket marked virksomheden(erne) har deres største omsætning.

Obligationstyper

Data fra: 31.08.2025

De største beholdninger i porteføljen

Navn	Sektor	Obligationstype	Alternativ kategori	Vægt
Bi Erhvervsejendomme A/S	Ikke-klassificeret	Alternativ til obligationer	Other	8,26 %
2.25% Denmark - Bullet 11/2033	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	7,58 %
4.00% Nykredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	3,26 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	2,18 %
2.25% Danish Govt Bond 11/2035	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	1,74 %
Nvidia Corp	IT	Andre	Other	1,56 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,55 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,28 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	1,16 %
Microsoft Corp	IT	Andre	Other	1,04 %
Obligationsfutures	Andet	Future	Other	0,98 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,84 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,80 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,77 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,74 %
Alphabet Inc Class A	Kommunikation	Andre	Other	0,73 %
0.00% Denmark - Bullet 11/2031	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,72 %
Meta Platforms Inc	Kommunikation	Andre	Other	0,71 %
Amazon.Com Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,70 %
Apple Inc	IT	Andre	Other	0,68 %
4.00% Jyske Realkredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,62 %
3.50% Nykredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,61 %
3.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,59 %
4.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,59 %
1.00% Realkredit Dnmrk 1/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,59 %
Broadcom Inc	IT	Andre	Other	0,55 %
4.00% Jyske Realkredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,53 %
3.50% Nordea Kredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,44 %
2.60% Danmark Skibskrd 1/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,44 %
1.00% Danmark Skibskrd 1/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,42 %
1.00% Nordea Kredit 4/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,40 %
1.00% Realkredit Dnmrk 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,40 %
2.60% Danmark Skibskrd 1/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,39 %
5.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,39 %
4.00% Nordea Kredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,36 %
1.00% Nykredit 7/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,36 %
2.00% Realkredit Dnmrk 10/2047	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,36 %
1.00% Jyske Realkredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,35 %
Jpmorgan Chase & Co	Finans	Andre	Other	0,33 %
0.50% Kommunekredit 6/2039	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,31 %
Novo Nordisk A/S	Sundhed	Andre	Other	0,31 %
2.38% Nykredit 7/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,31 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,30 %
Walmart Inc	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,29 %
Visa Inc	Finans	Andre	Other	0,29 %
0.10% Denmark I/L Govt 11/2030	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,28 %
5.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,28 %
2.00% Nykredit 10/2047	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,27 %
5.00% Nykredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,27 %
2.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,25 %
Dsv A/S	Industri	Andre	Other	0,24 %
0.50% Nykredit 10/2043	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,24 %
2.50% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,23 %
Mastercard Inc	Finans	Andre	Other	0,23 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,23 %
Cisco Systems Inc	IT	Andre	Other	0,22 %
Danske Bank A/S	Finans	Andre	Other	0,22 %
2.50% Nordea Kredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,21 %
2.50% Jyske Realkredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,21 %
1.00% Nykredit 1/2032	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,19 %
Gilead Sciences Inc	Sundhed	Andre	Other	0,19 %
1.00% Dlr Kredit A/S 4/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,18 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2031	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,18 %
4.50% Denmark - Bullet 11/2039	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,18 %
Ap Moller - Maersk Class B	Industri	Andre	Other	0,18 %
Unicredit Spa	Finans	Andre	Other	0,18 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,17 %
Novozymes Class B	Råvarer	Andre	Other	0,17 %
1.00% Jyske Realkredit 4/2032	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,17 %
2.00% Nykredit 10/2047	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,17 %
1.00% Dlr Kredit A/S 10/2040	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,16 %
Vestas Wind Systems A/S	Industri	Andre	Other	0,16 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	IT	Andre	Other	0,16 %
4.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
1.00% Nykredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
4.00% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
Progressive Corp/The	Finans	Andre	Other	0,15 %
Pandora A/S	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,15 %
5.00% Jyske Realkredit 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,15 %
Berkshire Hathaway Inc	Finans	Andre	Other	0,15 %
Tesla Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,15 %
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	IT	Andre	Other	0,14 %
Mercadolibre Inc	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,14 %
Tjx Cos Inc/The	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,14 %
Novartis Ag	Sundhed	Andre	Other	0,14 %
Genmab A/S	Sundhed	Andre	Other	0,14 %
Eli Lilly & Co	Sundhed	Andre	Other	0,14 %
2.25% Denmark - Bullet 11/2026	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,13 %
Deutsche Telekom Ag	Kommunikation	Andre	Other	0,13 %
Automatic Data Processing Inc	Industri	Andre	Other	0,13 %
Tryg A/S	Finans	Andre	Other	0,13 %
0.00% Btf 9/2025	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,13 %
Vici Properties Inc	Ejendomme	Andre	Real Estate	0,13 %
Linde Plc	Råvarer	Andre	Other	0,12 %
Alk-Abello A/S	Sundhed	Andre	Other	0,12 %
2.00% Realkredit Dnmrk 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
Astrazeneca Plc	Sundhed	Andre	Other	0,12 %
Cencora Inc	Sundhed	Andre	Other	0,12 %
Netflix Inc	Kommunikation	Andre	Other	0,12 %
International Business Machines Corp	IT	Andre	Other	0,12 %
Intesa Sanpaolo Spa	Finans	Andre	Other	0,12 %
2.00% Dlr Kredit A/S 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
1.50% Nykredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,12 %
2.60% Danmark Skibskrd 1/2029	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,11 %
1.00% Realkredit Dnmrk 4/2030	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,11 %
2.50% Dlr Kredit A/S 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,11 %
Halozyme Therapeutics Inc	Sundhed	Andre	Other	0,11 %
Coloplast A/S	Sundhed	Andre	Other	0,11 %
Newmont Corp	Råvarer	Andre	Other	0,11 %
3.00% Realkredit Dnmrk 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,11 %
Boston Scientific Corp	Sundhed	Andre	Other	0,11 %
Iss A/S	Industri	Andre	Other	0,11 %
Caterpillar Inc	Industri	Andre	Other	0,10 %
Carlsberg As	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,10 %
Paychex Inc	Industri	Andre	Other	0,10 %
United Integrated Services Co Ltd	Industri	Andre	Other	0,10 %
Demant A/S	Sundhed	Andre	Other	0,10 %
Coca-Cola Co/The	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,10 %
Kla Corp	IT	Andre	Other	0,10 %
1.00% Nordea Kredit 10/2050	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,10 %
8.38% Mbank 9/2027	Finans	Kreditobligation	Other	0,10 %
Palantir Technologies Inc	IT	Andre	Other	0,10 %
2.73% Nykredit 7/2027	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,10 %
Costco Wholesale Corp	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,10 %
Johnson & Johnson	Sundhed	Andre	Other	0,10 %
Sydbank As	Finans	Andre	Other	0,10 %
Nkt A/S	Industri	Andre	Other	0,09 %
Travelers Cos Inc/The	Finans	Andre	Other	0,09 %
2.50% Nordea Kredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
1.00% Nordea Kredit 4/2028	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
Exxon Mobil Corp	Energi	Andre	Other	0,09 %
Rolls-Royce Holdings Plc	Industri	Andre	Other	0,09 %
4.00% Nordea Kredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
0.50% Realkredit Dnmrk 10/2035	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
Alm Brand A/S	Finans	Andre	Other	0,09 %
Autodesk Inc	IT	Andre	Other	0,09 %
Cal-Maine Foods Inc	Stabile forbrugsgoder	Andre	Other	0,09 %
8.13% Bellis Acquisiti 5/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,09 %
Tencent Holdings Ltd	Kommunikation	Andre	Other	0,09 %
5.00% Realkredit Dnmrk 10/2056	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
2.25% Denmark - Bullet 11/2033	Ikke-klassificeret	Stat eller statsejet	Other	0,09 %
Emcor Group Inc	Industri	Andre	Other	0,09 %
4.63% Techem Verwaltun 7/2032	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,09 %
Amphenol Corp	IT	Andre	Other	0,09 %
4.88% Koninklijke Kpn	Kommunikation	Kreditobligation	Other	0,09 %
5.50% Food Service Pro 1/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,09 %
Banco Bpm Spa	Finans	Andre	Other	0,09 %
2.50% Dlr Kredit A/S 10/2043	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,09 %
Agricultural Bank Of China Ltd	Finans	Andre	Other	0,09 %
6.70% Navoi Mining M 10/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,09 %
Zoetis Inc	Sundhed	Andre	Other	0,09 %
Cintas Corp	Industri	Andre	Other	0,09 %
5.94% Edp Sa 4/2083	Forsyning	Kreditobligation	Other	0,09 %
2.00% Nykredit 10/2037	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,08 %
5.88% Telfonica Celuar 4/2027	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,08 %
2.50% Nykredit 10/2053	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,08 %
Tokio Marine Holdings Inc	Finans	Andre	Other	0,08 %
5.25% Fressnapf Hold 10/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,08 %
Hca Healthcare Inc	Sundhed	Andre	Other	0,08 %
Flsmidth & Co A/S	Industri	Andre	Other	0,08 %
8.88% Banca Transilvan 4/2027	Finans	Kreditobligation	Other	0,08 %
Netease Inc	Kommunikation	Andre	Other	0,08 %
11.50% Navient Corp 3/2031	Finans	Kreditobligation	Other	0,08 %
9.38% Prime Healthcare 9/2029	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,08 %
Adobe Inc	IT	Andre	Other	0,08 %
Cvs Health Corp	Sundhed	Andre	Other	0,08 %
1.00% Spp Distribucia 6/2031	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,08 %
Interdigital Inc	IT	Andre	Other	0,08 %
7.25% Aris Water Hlds 4/2030	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,08 %
Ww Grainger Inc	Industri	Andre	Other	0,08 %
7.00% Transcanada Pl 6/2065	Energi	Kreditobligation	Other	0,08 %
Oracle Corp	IT	Andre	Other	0,08 %
Cheniere Energy Inc	Energi	Andre	Other	0,08 %
Industria De Diseno Textil Sa	Cykliske forbrugsgoder	Andre	Other	0,08 %
Tenet Healthcare Corp	Sundhed	Andre	Other	0,07 %
Sampo Oyj	Finans	Andre	Other	0,07 %
4.75% Mgm China Holdin 2/2027	Cykliske forbrugsgoder	Kreditobligation	Other	0,07 %
Ameriprise Financial Inc	Finans	Andre	Other	0,07 %
7.13% Muthoot Finance 2/2028	Finans	Kreditobligation	Other	0,07 %
Bb Seguridade Participacoes Sa	Finans	Andre	Other	0,07 %
6.50% Vivion 8/2028	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,07 %
4.66% Morgan Stanley 3/2029	Finans	Kreditobligation	Other	0,07 %
5.75% Telefonica Europ	Ikke-klassificeret	Kreditobligation	Other	0,07 %
Roblox Corp	Kommunikation	Andre	Other	0,07 %
1.80% International Fl 9/2026	Råvarer	Kreditobligation	Other	0,07 %
2.00% Jyske Realkredit 10/2047	Ikke-klassificeret	Realkreditinstitut	Other	0,07 %
5.75% Axa Sa	Finans	Kreditobligation	Other	0,07 %
4.88% Urw Se	Ejendomme	Kreditobligation	Other	0,07 %
Uber Technologies Inc	Industri	Andre	Other	0,07 %
Orsted As	Forsyning	Andre	Other	0,07 %
Micron Technology Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Intuit Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Salesforce Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Servicenow Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Netapp Inc	IT	Andre	Other	0,07 %
Welltower Inc	Ejendomme	Andre	Real Estate	0,06 %
Sterling Infrastructure Inc	Industri	Andre	Other	0,06 %
Beazley Plc	Finans	Andre	Other	0,06 %
Applovin Corp	IT	Andre	Other	0,06 %
Advanced Micro Devices Inc	IT	Andre	Other	0,06 %

Antal fondskoder

1538

Listen viser op til 100 instrumenter. Listen summerer ikke altid til 100% grundet afrundinger og kontantbeholdninger.

Data fra: 31.08.2025

Risiko

Lavere risiko

Typisk lavere afkast

Højere risiko

Typisk højere afkast

Investeringsproduktets kompleksitet

Ikke-kompleks

Risiko	Horisont	3 år	5 år	7 år	10 år
Standardafvigelse (%) Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.		5,51	5,70	6,17	5,54
Sharpe Ratio Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.		0,28	0,13	0,24	0,42
Information Ratio Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.		N/A	N/A	N/A	N/A
Tracking Error (%) Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.		N/A	N/A	N/A	N/A

Data fra: 31.08.2025

Stamdata & nøgletal

ISIN

DK0060522829

Startdato

09.12.2013

Investeringsunivers

Blandede

Børsstatus

Unoteret

Porteføljeforvalter

BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S

Samlet formue (mio. kr.)

1.668

Benchmark

21,875 % MSCI All Country World inkl. nettoudbytte, 3,125 % OMX Copenhagen Cap inkl. nettoudbytte, 60 % Nordea DK Bond CM 5Y Gov., 7,5 % Bloomberg Barclays EuroAgg Corporate afdækket til DKK og 7,5 % (50% Bloomberg Barclays US High Yield Corporate BB/B 2% Issuer Cap afdækket til DKK og 50 % Bloomberg Barclays PAN-Euro High Yield Corporate BB/B 2% Issuer Cap afdækket til DKK. Denne del revægtes månedligt). Revægtes dagligt. Før 1/6/2024: Afdelingen havde intet benchmark.

Morningstars

Forening

Investeringsforeningen Kerne Invest

Løbende omkostninger (%)

0,90

Transaktionsomkostninger (%)

0,08

Max. emissionstillæg (%)

0,20

Max. indløsningsfradrag (%)

0,26

Type

Udbyttebetalende

Valuta

DKK

Beskatningsform

Realisation

Forvalter

Peter Lorin Rasmussen

Chefporteføljeforvalter
Jakob Vejlø

Chefstrateg
Jakob Sellebjerg Nielsen

Analytiker

Menu

Søg på sitet

Balance A

År til dato (ÅTD) og løbende afkast

Gns. afkast

Årligt afkast og udbytte

Fordeling

Aktivfordeling

Landefordeling aktier

Sektorfordeling aktier

Landefordeling obligationer

Obligationstyper

De største beholdninger i porteføljen

Risiko

Stamdata & nøgletal

Forvalter

Peter Lorin Rasmussen

Jakob Vejlø

Jakob Sellebjerg Nielsen

Dokumenter