Accept af cookies fra BankInvest.dk

BankInvest bruger cookies til at indsamle oplysninger om dit besøg på vores hjemmeside. Vi bruger alene oplysningerne til at afvikle driften af hjemmesiden og til at udarbejde statistik. Du kan altid slette cookies fra BankInvest.dk igen.
Læs mere om cookies på BankInvest.dk

Emerging Markets Obligationer

Pengene investeres i obligationer udstedt af stater og virksomheder fra Emerging Markets-lande (Latinamerika, Østeuropa, Afrika, Mellemøsten og Asien ex. Japan eller lande omfattet af afdelingens sammenligningsindeks). En mindre del af formuen kan placeres uden for dette område. Obligationer udstedt på Emerging Markets giver typisk en højere rente end danske og tyske statsobligationer, men har forøget risiko for tab. Minimum 25% af obligationerne skal have en kreditkarakter på BBB- eller derover. Læs mere om kreditkarakterer under punktet "Om at investere" på www.bankinvest.dk. Der kan anvendes afledte finansielle instrumenter for at reducere eller øge risikoen. Afdelingen tilstræber at afdække valutaeksponeringen i andre valutaer end DKK og EUR.


Investeringsprofilen er kun en opsummering af hovedlinjerne i afdelingens investeringspolitik, som er beskrevet mere detaljeret i Central Investorinformation/Væsentlig Investorinformation og i prospektet.

Porteføljeforvaltere:
Troels Halck Pedersen, chefporteføljeforvalter (t.v.)
Søren Bertelsen, chefporteføljeforvalter (m.f.)
Chresten Hagelund, seniorporteføljeforvalter (t.h.)
Lars Jakob Krabbe, seniorporteføljeforvalter

  

Print faktaark

Stamdata og nøgletal

  • ISIN DK0016112832
  • Forening Investeringsforeningen BankInvest
  • Startdato 11.06.2001
  • Porteføljeforvalter / Rådgiver BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
  • Investeringsunivers Obligationer
  • Børsstatus Noteret
  • Seneste indre værdi 66,08 DKK
  • Valuta DKK
  • Formue (mio. DKK) 3.789
  • Morningstar Rating™
  • Finanstilsynets risikomærkning Gul
  • Korrigeret varighed 5,54
  • Effektiv rente 5,32
  • ÅOP 1,73
  • Løbende omkostninger 1,56
  • Type Udbyttebetalende

Risiko- og afkastprofil

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Lav risiko
Typisk lavt afkast
Høj risiko
Typisk højt afkast

Afkast

Årligt afkast og udbytte (%)
2016 2015 2014 2013 2012
Afdeling 7,91 -0,03 4,02 -3,63 15,63
Benchmark 8,09 0,25 5,72 -3,41 15,40
Udbytte 1,90 0,00 0,00 6,90 6,25
Afkast i perioden (%)
(Data fra: 24.03.2017)
1 md. i år 1 år 3 år 5 år
0,00 2,65 7,85 4,36 4,15
0,16 2,89 7,50 4,94 4,65
Afkast for perioder på over 1 år er omregnet til gennemsnitlige årsafkast og er regnet i DKK.

Benchmark

50% JP Morgan EMBI Global Diversified afdækket til DKK og 50% JP Morgan CEMBI Broad Diversified afdækket til DKK. Revægtes årligt. Før 30/06/2009 50% Merrill Lynch Global EM Sovereign Plus og 50% Merrill Lynch EM Corporate Plus. Revægtes årlig og er afdækket til DKK

Obligationstype

(Data fra: 28.02.2017)

Landefordeling

(Data fra: 28.02.2017)
Se flere

De største investeringer i porteføljen

(Data fra: 28.02.2017)
Navn Vægt
7,25% Republic of Serbia 09/2021 2,49%
5,875% Dominican Republic Intl 04/2024 2,10%
4,25% Brazilian Government International B 01/2025 1,78%
FRN Argentina Gov Intl Bond 31-12-2038 1,67%
4,8750% Russian Foreign Bond - Eurobond 09/2023 1,67%
4,489% Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama 11/2024 1,61%
4% Oversea-Chinese Banking 10/2024 1,43%
6% Croatia Government International Bond 01/2024 1,40%
0% Turkey CLN JPM 10/2017 1,19%
6,875% Southern Gas Corridor CJSC 03/2026 1,17%
8,75% Peru 2033 1,17%
5,875% Sri Lanka Government 07/2022 1,15%
9,375% Oschadbank Via SSB #1 PLC 03/2023 1,08%
7,5% Dominican Republic Intl. Bond 05-2021 1,05%
4,125% Samvardhana Motherson Automotive Sy 07/2021 1,02%
3,75% United Overseas Bank Ltd 9/2024 c19 1,02%
5,25% Emirate of Dubai Government Internat 01/2043 1,00%
7,25% Lukoil 2019 0,99%
5,375% Petroleos de Venezuela 2027 0,96%
4,375% Uruguay Government International Bo 10/2027 0,94%
8,28% Argentina 31-12-2033 0,94%
6,1% Republic of Paraguay 08/2044 0,93%
6,5% BBVA Bancomer SA 03/2021 0,91%
6% Millicom 2025 0,90%
5,25% Perusahaan Listrik 10/2042 0,89%
0% Peru enhanced pass through finance 2025 0,86%
5,375% Hungary Government International Bo 03/2024 0,84%
5,875% Petrobras Global Finance BV 03/2022 0,81%
5,5% Mexico Generadora 12/2032 0,80%
3,25% Turkey 03/2023 0,79%
5,9420% Vnesheconombank Via VEB Finance PL 11/2023 0,79%
6,375% Nigeria Government International Bo 07/2023 0,77%
4,25% Pelabuhan Indonesia II PT 05/2025 0,77%
10,875% Provincia de Buenos Aires 01/2021 0,77%
6,5% Alliance Global Group 08/2017 0,76%
4,5% FPC First Pacific 04/2023 0,76%
7,125 % MAF PerpNC 10/2018 0,75%
3,75% Champion 01/2023 0,71%
4% Provincia de Buenos Aires (EUR) 05/2035 0,68%
5,4% Reliance 02/2022 0,66%
5,625% Russian Foreign Bond 04/2042 0,66%
4,125% Proven Honour Capital Ltd 05/2026 0,65%
4,75 % Petrobras 2025 0,65%
5,875% Mersin 2020 0,64%
7,75% Majapahit Holding BV 2020 0,64%
4,4% 1MDB Global Investments Ltd 03/2023 0,63%
4,35% BRF GmbH 09/2026 0,63%
5,8750% ICTSI Treasury BV 09/2025 0,63%
4,8750% Banco Nacional de Costa Rica 11/2018 0,63%
6,95% Trust F/1401 01/2044 0,63%
3,255% KazAgro 2019 0,62%
5,99% 1MDB Energy Ltd 05/2022 0,61%
6,125% Sberbank of Russia 02/2022 0,60%
4,35% Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia 09/2024 0,59%
4,95% Autoridad del Canal de Panama 07/2035 0,58%
1,875 % Ceske Drahy 2023 0,58%
5,5% Sberbank of Russia Via SB Capital SA 02/2024 0,58%
4,875% SM Investments Corp 06/2024 0,57%
7,5% Petron Corp Perp C 08/2018 0,57%
6,875% Argentine Republic Government Inter 01/2027 0,56%
5,25% Pertamina PT 05/2021 0,54%
4,95% ENA Norte Trust 04/2023 0,54%
3,75 % Pemex 2026 0,52%
6,125% Romanian Government International B 01/2044 0,52%
7,25% Votorantim Cimentos SA 04/2041 0,51%
5,5% China Overseas 11/2020 0,51%
6,375% Fermaca Enterprises S de RL de CV 03/2038 0,51%
8,75% DNO 2020 0,50%
4,5% Bank of Communication 10/2024 C 2019 0,49%
4,75% State Oil Co of the Azerbaijan Repub 03/2023 0,49%
6,25% Senegal Government International Bon 07/2024 0,49%
5,7% RZD Capital Ltd 04/2022 0,49%
5,75% Hungary Government International Bon 11/2023 0,49%
8,25% Pakistan Government International Bo 04/2024 0,49%
5% Turkiye Is Bankasi 06/2021 0,48%
6% Turkey Government International Bond 03/2027 0,48%
5,95% Dominican Republic International Bon 01/2027 0,48%
8,125% Banco Regional SAECA 01/2019 0,48%
3,875% China Construction Bank Corp 2020/2025 0,47%
3,875% Argentine Republic Government Inter 01/2022 0,47%
6,45% Braskem Finance Ltd 02/2024 0,46%
9,5% Ihs Netherlands Holdco BV 10/2021 0,46%
8,25% MHP SA 04/2020 0,45%
9,125% Provincia de Buenos Aires/Argentina 03/2024 0,45%
5,625% Petroleos Mexicanos 01/2046 0,45%
7,25% Halyk Savings Bank of Kazakhstan 2017 0,45%
9,75% Pacific Emerald (Multipolar) 07/2018 0,45%
8,5% YPF SA 03/2021 0,44%
7,5% Standard Chartered Plc PerpNC 04/2022 0,44%
7,125% Provincia de Cordoba 06/2021 0,43%
5,25% Trust F/1401 12/2024 0,43%
7,5% Argentine Republic Government Interna 04/2026 0,42%
9,25% Access Bank PLC 06/2021 0,42%
5,5% Myriad International Holdings BV 07/2025 0,41%
5,25% Namibia International Bonds 10/2025 0,41%
8,5% Zambia Government International Bond 04/2024 0,41%
5,125% Itau Unibanco Holding SA/Cayman Isl 05/2023 0,40%
4,25% Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 05/2020 0,40%
7,158% Costa Rica Government International 03/2045 0,40%
7,625% Argentine Republic Government Inter 04/2046 0,40%
7,1250% Cementos Progreso SA 11/2023 0,40%
8% Greenko Dutch BV 08/2019 0,39%
5,2% Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands 12/2024 0,39%
5,838% Ras Laffan LNG 3 2027 0,39%
6,75% Noble Group 2020 0,39%
6,25% Banco Nacional de Costa Rica 11/2023 0,39%
4,25% Hikma Pharmaceuticals PLC 04/2020 0,38%
4,843% Globo Comunicacao e Participacoes S 06/2025 0,38%
6,75% Banco Macro SA 11/2026 0,38%
6,85% DP World Ltd 07/2037 0,36%
6,25% Zenith Bank 04/2019 0,35%
6,75% Digicel Ltd 03/2023 0,34%
5,5% Industrial Senior Trust 11/2022 0,34%
7,288% Gazprom OAO Via Gaz Capital SA 08/2037 0,33%
4,75% TC Ziraat Bankasi AS 04/2021 0,33%
4,56% Empresa Electrica Guacolda SA 04/2025 0,33%
8,25% Vedanta Resources PLC 06/2021 0,33%
4,625% Golden Eagle Retail Group Ltd 05/2023 0,31%
4,125% Sigma Alimentos SA de CV 05/2026 0,31%
3,875% JD.com Inc 04/2026 0,31%
3,6% DBS Group Holdings Ltd PerpNC/2021 0,30%
5,125% Global Bank 10/2019 0,29%
6,45% Pertamina Persero PT 05/2044 0,29%
6,875% Marfrig Holding Europe BV 06/2019 0,29%
6,625% Turkey Government International Bon 02/2045 0,29%
8,25% O1 Properties 09/2021 0,29%
5,5% Elementia 01/2025 0,28%
7,5% Pampa Energia SA 01/2027 0,28%
6,875% Comcel Trust 02/2024 0,28%
7,25% JBS Investments GmbH 04/2024 0,27%
4% Adani Transmission Ltd 08/2026 0,27%
5,875% Ecopetrol SA 05/2045 0,27%
3,95% Bestgain Real Estate Lyra Ltd 12/2019 0,27%
2,75% SABIC Capital I BV 11/2020 0,27%
5% ICD Sukuk Co Ltd 02/2027 0,27%
7,625% Hungary Government Int 03/2041 0,27%
5,1% Uruguay Government International Bond 06/2050 0,26%
6,125% Comision Federal de Electricidad 06/2045 0,26%
9,75% Ukreximbank Via Biz Finance PLC 01/2025 0,26%
5,375% Turkiye Is Bankasi 10/2021 0,26%
4,5% Guatemala Government Bond 05/2026 0,26%
6,267% Nakilat Inc 12/2033 0,26%
3,1250% ADCB Finance Cayman Ltd 05/2023 0,26%
FRN Ivory Coast Government International 12/2032 0,26%
5% Pakuwon Prima Pte Ltd 02/2024 0,26%
7,125% Eskom 2025 0,25%
6,375% Ivory Coast Government Internationa 03/2028 0,25%
4,125% Peruvian Government International B 08/2027 0,25%
3,86% Etihad Airways 11/2021 0,25%
7,125% Braskem America Finance Co 07/2041 0,24%
5% Dubai DOF Sukuk Ltd 04/2029 0,24%
3% Equate Petrochemical BV 03/2022 0,24%
8,25% Brazilian Government 20-01-2034 0,23%
0% Peru Enhanced Pass-Through Finance Ltd 2018 0,23%
4,375 % Gazprom Neft 09/2022 0,23%
7,875% Nigeria Government International Bo 02/2032 0,23%
5% Argentine Republic Government Internati 01/2027 0,22%
4,75% BRF SA 05/2024 0,21%
4,375% BPRL International Singapore Pte Lt 01/2027 0,21%
7,75% AES Argentina Generacion SA 02/2024 0,21%
7% Cosan Luxembourg SA 01/2027 0,20%
4,875% Royal Capital BV PerpNC 05/2024 0,20%
4,875% Globo 04/2022 0,20%
3,375% Garanti Bankasi 07/2019 0,19%
9,625% Oschadbank Via SSB #1 PLC 03/2025 0,17%
6,375% Vedanta Resources PLC 07/2022 0,17%
5,25% Turkiye Garanti Bankasi AS 09/2022 0,16%
5,5% Tenedora Nemak 2018/2023 0,16%
6% Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 11/2023 0,16%
7,25% Halyk Bank 01/2021 0,15%
9,5% Marfrig Overseas Ltd 05/2020 0,15%
5,3% Raizen Fuels Finance SA 01/2027 0,15%
2,75% NTPC Ltd 02/2027 0,15%
3% Wheelock 03/2018 0,15%
4,625% KazAgro National Management 05/2023 0,15%
4,375% Petrobras Global Finance BV 05/2023 0,14%
5,875% JBS USA LLC / JBS USA Finance Inc 07/2024 0,14%
6,25% Turkiye Garanti Bankasi AS 04/2021 0,13%
FRN Domas Agrointi CLN CS 2018 0,13%
6% Digicel 2016/2021 0,12%
4,875% Gruma 12/2024 0,11%
6% BGEO Group JSC 07/2023 0,11%
6,75% BBVA Bancomer SA Texas 09/2022 0,11%
6% Turkiye Is Bankasi 10/2022 0,11%
5 % Isbank 2020 0,11%
6,875% Alfa SAB de CV 03/2044 0,10%
10,5% Access Bank PLC 10/2021 0,10%
8% First Bank of Nigeria 07/2021 0,08%
4,63% PKO Bank 09/2022 0,08%
Se flere

Risiko 5 år (ultimo måned)

(Data fra: 28.02.2017)
Risiko Afdeling Benchmark
Standardafvigelse (%) 5,67 5,43
Sharpe Ratio 0,75
Information Ratio -0,46
Tracking Error (%) 0,91

Risiko

Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.

Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.

Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.

Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.

Bemærk: Der er ikke beregnet risikonølgetal for fonde, der har eksisteret i under 3 år. Risikonøgletal er beregnet i DKK.


Nyheder om afdelingen

Side af

Materialer

Navn CI / VI Prospekt Regnskab Vedtægter Kvartalsvis investorbrev Faktaark

Interne handler

Instrument Pris Valuta Antal Dato Tid
4,95% Autoridad del Canal de Panama 07/2035 105,62 USD -500.000 09.03.2017 00:00
4,95% ENA Norte Trust 04/2023 104,00 USD -400.000 09.03.2017 00:00
4,75% Garanti Bankasi AS 10/2019 101,62 USD 250.000 21.03.2017 00:00
6,875% Alfa SAB de CV 03/2044 101,50 USD 450.000 24.03.2017 00:00
7% Cosan Luxembourg SA 01/2027 103,62 USD 600.000 24.03.2017 00:00

Fusioner

Fusion 4. juni 2009

Afdeling Højrentelande og afdeling Global Emerging Markets Bonds fusionerer med afdeling Højrentelande som fortsættende afdeling. Der er tale om en skattefri fusion.

Ombytningen af andele i afdeling Højrentelande og afdeling Global Emerging Markets Bonds er foretaget på grundlag af den indre værdi pr. 4. juni 2009 i de to afdelinger, der er opgjort til:

Investeringsforeningen BankInvest I, afdeling Højrentelande: 61,8511 kroner

Investeringsforeningen BankInvest I, afdeling Global Emerging Markets Bonds: 80,2664 kroner

Ombytningsforholdet er dermed:

Investeringsforeningen BankInvest I, afdeling Global Emerging Markets Bonds: 9,6642 kroner

Der er ombyttet til størst muligt antal andele i den fortsættende afdeling. Eventuelle overskydende andele i den ophørende afdeling, der ikke kunne ombyttes til hele andele i den fortsættende afdeling, er udbetalt kontant til den på kundens VP-depot registrerede konto. Udbetalingen betragtes skattemæssigt som frivillig udlodning.


Kommentarer

Navneskift 1. marts 2016
Afdelingen skiftede navn fra at hedde Højrentelande.


Afskaffelse af minimumsudlodning 2012
Hidtidige vedtægtsbestemmelser om årlig minimumsudlodning er afskaffet som følge af generalforsamlingsbeslutninger 12. april og 9. maj 2012. Fremover udlodder afdelingen variabelt udbytte ligesom BankInvests øvrige afdelinger.


Skat

» Læs mere om skat i BankInvests skatteguider

Print faktaark

Opdateret: 27.03.2017