Accept af cookies fra BankInvest.dk

BankInvest bruger cookies til at indsamle oplysninger om dit besøg på vores hjemmeside. Vi bruger alene oplysningerne til at afvikle driften af hjemmesiden og til at udarbejde statistik. Du kan altid slette cookies fra BankInvest.dk igen.
Læs mere om cookies på BankInvest.dk

Emerging Markets Obligationer A

Pengene investeres i obligationer udstedt af stater og virksomheder fra Emerging Markets-lande (Latinamerika, Østeuropa, Afrika, Mellemøsten og Asien ex. Japan eller lande omfattet af afdelingens sammenligningsindeks). En mindre del af formuen kan placeres uden for dette område. Obligationer udstedt på Emerging Markets giver typisk en højere rente end danske og tyske statsobligationer, men har forøget risiko for tab. Minimum 25% af obligationerne skal have en kreditkarakter på BBB- eller derover. Læs mere om kreditkarakterer under punktet "Om at investere" på www.bankinvest.dk. Der kan anvendes afledte finansielle instrumenter for at reducere eller øge risikoen. Afdelingen tilstræber at afdække valutaeksponeringen i andre valutaer end DKK og EUR.


Investeringsprofilen er kun en opsummering af hovedlinjerne i afdelingens investeringspolitik, som er beskrevet mere detaljeret i Central Investorinformation/Væsentlig Investorinformation og i prospektet.

Porteføljeforvaltere:
Troels Halck Pedersen, chefporteføljeforvalter (t.v.)
Søren Bertelsen, chefporteføljeforvalter (m.f.)
Chresten Hagelund, seniorporteføljeforvalter (t.h.)
Lars Jakob Krabbe, seniorporteføljeforvalter

  

Print faktaark

Stamdata og nøgletal

  • ISIN DK0016112832
  • Forening Investeringsforeningen BankInvest
  • Startdato 09.06.2017
  • Porteføljeforvalter / Rådgiver BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
  • Investeringsunivers Obligationer
  • Børsstatus Noteret
  • Seneste indre værdi 68,67 DKK
  • Valuta DKK
  • Afdelingsformue 4.948
  • Morningstar Rating™
  • Finanstilsynets risikomærkning Gul
  • Korrigeret varighed 5,90
  • Effektiv rente 4,80
  • ÅOP 1,72
  • Løbende omkostninger 1,57
  • Type Udbyttebetalende

Risiko- og afkastprofil

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Lav risiko
Typisk lavt afkast
Høj risiko
Typisk højt afkast

Afkast

Årligt afkast og udbytte (%)
2016 2015 2014 2013 2012
Afdeling 7,91 -0,03 4,02 -3,63 15,63
Benchmark 8,09 0,25 5,72 -3,41 15,40
Udbytte 1,90 0,00 0,00 6,90 6,25
Afkast i perioden (%)
(Data fra: 19.10.2017)
1 md. i år 1 år 3 år 5 år
0,38 6,86 3,76 4,19 3,10
0,24 7,04 4,01 4,47 3,66
Afkast for perioder på over 1 år er omregnet til gennemsnitlige årsafkast og er regnet i DKK.

Benchmark

50% JP Morgan EMBI Global Diversified afdækket til DKK og 50% JP Morgan CEMBI Broad Diversified afdækket til DKK. Revægtes årligt. Før 30/06/2009 50% Merrill Lynch Global EM Sovereign Plus og 50% Merrill Lynch EM Corporate Plus. Revægtes årlig og er afdækket til DKK

Obligationstype

(Data fra: 30.09.2017)

Landefordeling

(Data fra: 30.09.2017)
Se flere

De største investeringer i porteføljen

(Data fra: 30.09.2017)
Navn Sektor Vægt
4,25% Brazilian Government International B 01/2025 1,81%
7,25% Republic of Serbia 09/2021 1,78%
6,875% Southern Gas Corridor CJSC 03/2026 1,59%
5,875% Dominican Republic Intl 04/2024 1,57%
4,8750% Russian Foreign Bond - Eurobond 09/2023 1,38%
FRN Argentina Gov Intl Bond 31-12-2038 1,33%
7,75% Ukraine Government International Bon 09/2027 1,32%
4,489% Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama 11/2024 1,22%
4,75 % Petrobras 2025 1,18%
5,25% Emirate of Dubai Government Internat 01/2043 1,18%
4% Oversea-Chinese Banking 10/2024 1,03%
5,95% Dominican Republic International Bon 01/2027 0,99%
5% Dubai DOF Sukuk Ltd 04/2029 0,98%
0% Turkey CLN JPM 10/2017 0,94%
2,75% NBK 05/2022 0,91%
3,5% CK Hutchison International 17 Ltd 04/2027 0,90%
6,1% Republic of Paraguay 08/2044 0,88%
8,75% Peru 2033 0,88%
5,875% Sri Lanka Government 07/2022 0,85%
5,375% Hungary Government International Bo 03/2024 0,84%
2,75% Kuwait International Government Bond 03/2022 0,83%
6,375% Nigeria Government International Bo 07/2023 0,83%
6% Turkey Government International Bond 03/2027 0,79%
1,8% Samvardhana Motherson Automotive Syst 07/2024 0,78%
4,4% 1MDB Global Investments Ltd 03/2023 0,77%
5% Bank of China Ltd 11/2024 0,76%
3,875% China Construction Bank Corp 2020/2025 0,76%
7,5% Dominican Republic Intl. Bond 05-2021 0,76%
5,99% 1MDB Energy Ltd 05/2022 0,75%
6,875% Republic of Belarus International B 02/2023 0,75%
8,28% Argentina 31-12-2033 0,75%
6,125% Romanian Government International B 01/2044 0,74%
3,75% United Overseas Bank Ltd 9/2024 c19 0,72%
4,375% Uruguay Government International Bo 10/2027 0,71%
5,375% VM Holding SA 05/2027 0,71%
5,25% Perusahaan Listrik 10/2042 0,69%
6,95% Trust F/1401 01/2044 0,67%
0% Peru enhanced pass through finance 2025 0,66%
6% Millicom 2025 0,65%
4,125% Proven Honour Capital Ltd 05/2026 0,62%
8,5% Indonesia Government International Bo 10/2035 0,61%
5,125% TC Ziraat Bankasi AS 09/2023 0,61%
5,375% Oman Government International Bond 03/2027 0,61%
4% Provincia de Buenos Aires (EUR) 05/2035 0,60%
7,5% Standard Chartered Plc PerpNC 04/2022 0,60%
5,375% Petroleos de Venezuela 2027 0,59%
3,25% Turkey 03/2023 0,59%
4,25 % Parkway Pantai Ltd 0,59%
6% Arcor SAIC 07/2023 0,58%
5% Banque Ouest Africaine de Developpement 07/2027 0,57%
5,9420% Vnesheconombank Via VEB Finance PL 11/2023 0,57%
4,25% Pelabuhan Indonesia II PT 05/2025 0,57%
5,5% Mexico Generadora 12/2032 0,56%
7,75% United Bank for Africa PLC 06/2022 0,56%
10,875% Provincia de Buenos Aires 01/2021 0,56%
4,125% Banco General SA 08/2027 0,55%
7,125% Provincia de Cordoba 06/2021 0,54%
7,125 % MAF PerpNC 10/2018 0,54%
4,5% FPC First Pacific 04/2023 0,53%
4,56% Empresa Electrica Guacolda SA 04/2025 0,52%
7,158% Costa Rica Government International 03/2045 0,52%
6,625% Turkey Government International Bon 02/2045 0,52%
3,75% Champion 01/2023 0,52%
3,875% JD.com Inc 04/2026 0,51%
4% Novolipetsk Steel via Steel Funding DAC 09/2024 0,51%
5,3% Petrobras Global Finance BV 01/2025 0,51%
7,5% Bahrain Government International Bond 09/2047 0,50%
3,5% Kuwait International Government Bond 03/2027 0,50%
5,625% Russian Foreign Bond 04/2042 0,49%
9,375% Oschadbank Via SSB #1 PLC 03/2023 0,49%
5,125% Sberbank of Russia Via SB Capital S 10/2022 0,48%
5% ICD Sukuk Co Ltd 02/2027 0,48%
4,125% African Export-Import Bank 06/2024 0,48%
4% Franshion Brilliant Ltd PerpNC/2023 0,47%
4,25% Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS 05/2020 0,47%
6,25% Banco Nacional de Costa Rica 11/2023 0,47%
2,875% Globalworth Real Estate Investments 06/2022 0,47%
5,8750% ICTSI Treasury BV 09/2025 0,46%
4,8750% Banco Nacional de Costa Rica 11/2018 0,46%
6% Ruwais Power Co PJSC 08/2036 0,46%
8,75% DNO 2020 0,46%
7,75% Majapahit Holding BV 2020 0,45%
5% Argentine Republic Government Internati 01/2027 0,44%
8,25% Brazilian Government 20-01-2034 0,44%
6,875% Argentine Republic Government Inter 01/2027 0,44%
4,625% ONGC Videsh Ltd 07/2024 0,44%
3,75 % Pemex 2026 0,43%
4,35% Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia 09/2024 0,43%
5,65% Republic of South Africa Government 09/2047 0,42%
4,875% SM Investments Corp 06/2024 0,42%
7,625% Hungary Government Int 03/2041 0,42%
3,25% Poland Government International Bond 04/2026 0,42%
6,75% Bahrain Government International Bon 09/2029 0,41%
7,5% Petron Corp Perp C 08/2018 0,41%
6,375% Fermaca Enterprises S de RL de CV 03/2038 0,41%
6,125% Vedanta Resources PLC 08/2024 0,40%
3,875% Argentine Republic Government Inter 01/2022 0,40%
5,25% Pertamina PT 05/2021 0,40%
4,6% LSD Bonds 2017 Ltd 09/2022 0,39%
7,625% Republic of Belarus International B 06/2027 0,39%
7,25% Votorantim Cimentos SA 04/2041 0,38%
3,95% Phosagro 11/2021 0,38%
9,5% Ihs Netherlands Holdco BV 10/2021 0,38%
3,75% MDC-GMTN BV 04/2029 0,38%
5,5% China Overseas 11/2020 0,37%
7,5% Pampa Energia SA 01/2027 0,37%
6,125% Lukoil International Finance BV 11/2020 0,36%
4,95% Autoridad del Canal de Panama 07/2035 0,36%
5,75% Hungary Government International Bon 11/2023 0,36%
7,3% National Highways Authority of India 05/2022 0,36%
6% BGEO Group JSC 07/2023 0,36%
4,35% BRF GmbH 09/2026 0,35%
6,125% Sberbank of Russia 02/2022 0,35%
8,125% Banco Regional SAECA 01/2019 0,35%
5,625% Petroleos Mexicanos 01/2046 0,35%
4,5% Bank of Communication 10/2024 C 2019 0,34%
9,125% Provincia de Buenos Aires/Argentina 03/2024 0,33%
4,95% ENA Norte Trust 04/2023 0,33%
6,5% BBVA Bancomer SA 03/2021 0,33%
6,125% Stillwater Mining Co 06/2022 0,33%
5,375% Eastern and Southern African Trade 03/2022 0,33%
5,25% Trust F/1401 12/2024 0,33%
7% Cosan Luxembourg SA 01/2027 0,32%
8,5% Zambia Government International Bond 04/2024 0,31%
5,875% Mexichem SAB de CV 09/2044 0,31%
7,75% AES Argentina Generacion SA 02/2024 0,31%
6,75% Mexichem SAB de CV 09/2042 0,30%
6,25% Zenith Bank 04/2019 0,30%
4,375% BPRL International Singapore Pte Lt 01/2027 0,30%
5,125% Itau Unibanco Holding SA/Cayman Isl 05/2023 0,30%
5,25% Namibia International Bonds 10/2025 0,30%
4,125% Cerro del Aguila SA 08/2027 0,29%
6,2% Sri Lanka Government International Bo 05/2027 0,29%
7,1250% Cementos Progreso SA 11/2023 0,29%
4,875% SUAM Finance BV 04/2024 0,29%
5,373% MTN Mauritius Investment Ltd 02/2022 0,28%
4,25% Hikma Pharmaceuticals PLC 04/2020 0,28%
2,75% Beijing Gas Singapore Capital Corp 05/2022 0,28%
3,5% Al Ahli Bank of Kuwait KSCP 04/2022 0,28%
2,95% BDO Unibank Inc 03/2023 0,28%
5,2% Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands 12/2024 0,28%
5,875% Mersin 2020 0,28%
7,75% Ukraine Government International Bon 09/2023 0,28%
5,838% Ras Laffan LNG 3 2027 0,28%
6,75% Digicel Ltd 03/2023 0,27%
3% BOC Aviation Ltd 03/2020 0,27%
5,375% Turkiye Is Bankasi 10/2021 0,27%
7% Marfrig Holdings Europe BV 03/2024 0,27%
4,875% Gruma 12/2024 0,27%
6% Guaranty Trust Bank PLC 11/2018 0,27%
4% Adani Transmission Ltd 08/2026 0,27%
6,875% Abengoa Transmision Sur SA 04/2043 0,26%
5,375% Republic of South Africa Government 07/2044 0,26%
4,75% TC Ziraat Bankasi AS 04/2021 0,25%
5,5% Industrial Senior Trust 11/2022 0,25%
5,25% Greenko Dutch BV 07/2024 0,25%
3,6% DBS Group Holdings Ltd PerpNC/2021 0,24%
6,45% Pertamina Persero PT 05/2044 0,23%
8,25% O1 Properties 09/2021 0,23%
4,125% Sigma Alimentos SA de CV 05/2026 0,23%
7,25% JBS Investments GmbH 04/2024 0,23%
4,5% Guatemala Government Bond 05/2026 0,22%
9,625% Oschadbank Via SSB #1 PLC 03/2025 0,22%
4,215% Coca-Cola Icecek AS 09/2024 0,22%
4,75% Coca-Cola Icecek AS 10/2018 0,21%
5,1% Uruguay Government International Bond 06/2050 0,21%
5,625% Minejesa Capital BV 08/2037 0,21%
9,75% Ukreximbank Via Biz Finance PLC 01/2025 0,21%
6,15% Teva Pharmaceutical Finance Co LLC 02/2036 0,21%
7,25% Petra Diamonds US Treasury PLC 05/2022 0,21%
5,875% Ecopetrol SA 05/2045 0,21%
5,125% Global Bank 10/2019 0,21%
5,5% Elementia 01/2025 0,21%
6,875% Marfrig Holding Europe BV 06/2019 0,21%
3% Azure Nova International Finance Ltd 03/2020 0,20%
6,85% DP World Ltd 07/2037 0,20%
6,875% Comcel Trust 02/2024 0,20%
6% Gazprom Neft OAO Via GPN Capital SA 11/2023 0,20%
7,375% Ukraine Government International Bo 09/2032 0,20%
7,375% Zenith Bank PLC 05/2022 0,19%
7,625% Argentine Republic Government Inter 04/2046 0,19%
3,95% Bestgain Real Estate Lyra Ltd 12/2019 0,19%
4,125% Peruvian Government International B 08/2027 0,19%
7% Turkiye Is Bankasi 06/2028 0,19%
5% Pakuwon Prima Pte Ltd 02/2024 0,19%
3,1250% ADCB Finance Cayman Ltd 05/2023 0,19%
7,75% Ukraine Government International Bon 09/2022 0,19%
6,267% Nakilat Inc 12/2033 0,19%
8,25% MHP SA 04/2020 0,19%
5,5% Myriad International Holdings BV 07/2025 0,19%
3,86% Etihad Airways 11/2021 0,18%
6,375% Ivory Coast Government Internationa 03/2028 0,18%
5% Turkiye Is Bankasi 06/2021 0,17%
8,75% Petrobras Global Finance BV 05/2026 0,17%
11% Bank of Georgia 06/2020 0,17%
4,75% BRF SA 05/2024 0,17%
5,75% Grupo KUO SAB De CV 07/2027 0,17%
7,875% Nigeria Government International Bo 02/2032 0,17%
5,375% Provincia de Buenos Aires/Argentina 01/2023 0,16%
4,375 % Gazprom Neft 09/2022 0,16%
6,75% Banco Macro SA 11/2026 0,15%
6,875% Housing Development Finance Corp Lt 04/2020 0,15%
4,875% Royal Capital BV PerpNC 05/2024 0,15%
9,25% Access Bank PLC 06/2021 0,15%
7,375% Petrobras 01/2027 0,15%
3,375% Garanti Bankasi 07/2019 0,15%
4,375% Guatemala Government Bond 06/2027 0,14%
4,755% MTN Mauritius Investment Ltd 11/2024 0,14%
4,5% Global Bank Corp 10/2021 0,14%
5,125% Millicom International Cellular SA 01/2028 0,14%
6,375% Vedanta Resources PLC 07/2022 0,13%
7% Suzano Austria GmbH 03/2047 0,12%
5,25% Turkiye Garanti Bankasi AS 09/2022 0,12%
3% Wheelock 03/2018 0,11%
7,125% Argentine Republic Government Inter 06/2117 0,11%
4,1% Teva Pharmaceutical Finance Netherlan 10/2046 0,11%
0% Peru Enhanced Pass-Through Finance Ltd 2018 0,11%
3,15% Teva Pharmaceutical Finance Netherla 10/2026 0,10%
6,25% Turkiye Garanti Bankasi AS 04/2021 0,10%
6% Digicel 2016/2021 0,09%
FRN Domas Agrointi CLN CS 2018 0,09%
FRN Ivory Coast Government International 12/2032 0,09%
7% Republic of Venezuela 2038 0,09%
7,75% MHP SA 05/2024 0,09%
6,067% Nakilat Inc 12/2033 0,08%
6% Turkiye Is Bankasi 10/2022 0,08%
6,75% BBVA Bancomer SA Texas 09/2022 0,08%
4,375% SURA Asset Management SA 04/2027 0,07%
4,75% Garanti Bankasi AS 10/2019 0,04%
11% Davomas 12/2014 0,00%
Se flere

Risiko 3 år (ultimo måned)

(Data fra: 30.09.2017)
Risiko Afdeling Benchmark
Standardafvigelse (%) 5,15 4,64
Sharpe Ratio 0,82
Information Ratio -0,59
Tracking Error (%) 0,88

Risiko

Standardafvigelse måler spredningen i afkastene over en periode. Hvis afkastene i gennemsnit ligger tæt på middelafkastet, er standardafvigelsen lav. Ligger de langt fra, er den høj. Typisk vil obligationsfonde have en lavere standardafvigelse end aktiefonde.

Sharpe Ratio udtrykker, hvor meget afkast en investering har givet i forhold til den historiske risiko. Tallet anvendes som et sammenligningstal til at rangere forskellige investeringers risikojusterede afkast. Jo højere Sharpe Ratio, desto bedre risikojusteret afkast har en investering givet.

Information Ratio udtrykker, hvor meget merafkast en afdeling har givet i forhold til den risiko, der har været relativt til sammenligningsindekset. Information Ratio angiver kvaliteten af det risikojusterede merafkast for en afdeling. Jo højere Information Ratio, desto bedre risikojusteret merafkast har en investering givet.

Tracking Error udtrykker variationen i forskellen mellem afkastet for afdelingen og det tilhørende sammenligningsindeks. Tracking Error er et udtryk for standardafvigelsen på merafkastet. Lav Tracking Error er lig med små udsving i de månedlige merafkast, og høj Tracking Error er lig med høje udsving.

Bemærk: Der er ikke beregnet risikonølgetal for fonde, der har eksisteret i under 3 år. Risikonøgletal er beregnet i DKK.


Nyheder om afdelingen

Side af

Materialer

Navn CI / VI Prospekt Regnskab Vedtægter Kvartalsvis investorbrev Faktaark

Kommentarer

Navneskift 1. marts 2016
Afdelingen skiftede navn fra at hedde Højrentelande.


Afskaffelse af minimumsudlodning 2012
Hidtidige vedtægtsbestemmelser om årlig minimumsudlodning er afskaffet som følge af generalforsamlingsbeslutninger 12. april og 9. maj 2012. Fremover udlodder afdelingen variabelt udbytte ligesom BankInvests øvrige afdelinger.


Skat

» Læs mere om skat i BankInvests skatteguider

Print faktaark

Opdateret: 20.10.2017